|
Одни из лучших трейдов могут осуществляться в направлении, противоположном, прогнозируемом с помощью общеизвестных ценовых моделей, если они перестают «вести себя» должным образом. Множеству классических моделей соответствуют присущие им установочные наборы, которые инициируют позиции, противоречащие структуре самих моделей. Эта, с трудом воспринимаемая, концепция хорошо проиллюстрирована в виде сигнала «Собака Баскервиллей» в известном труде Алекса Элдера (Alex Elder) «Как играть и выигрывать на бирже» («Trading for Living»). Элдер описывает интересный пример с линией плеча модели «Голова и Плечи», которая не пробивается ценой. Заметив, что модель, по всей видимости, не будет завершаться, трейдеры открывают длинные позиции, «загоняя» тем самым цену обратно вверх, по направлению к старым максимумам.
Модели появляются в самом конце ценового движения. Их развитие характеризуют массивные колебания цены между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. Формирование моделей завершается, когда новый импульс тенденции, соударяясь с этой стеной, вырывается наружу. Причем, направление данного нового ценового импульса может и совпадать, и быть противоположным предыдущему направлению движения цены. Если модель образуется между двумя соседними ценовыми движениями одного направления, то она продолжает тенденцию. В противном случае, когда ценовой прорыв корректирует предыдущую тенденцию, промежуточная модель является разворотной.
Согласно классическому техническому анализу, ценовые модели разделяются на две категории: модели продолжения тенденции и модели разворота. Этот, хорошо известный уже нам, подход сохраняется и для выявления «пророческих» возможностей и данных дополнительных моделей. Эти ценовые модели также имеют тенденцию повторяться в любых временных рамках. Вышеупомянутые свойства данных ценовых моделей делают их легкоузнаваемыми на графическом полотне, что успешно используется трейдерами для обнаружения благоприятных возможностей для трейдинга. Большинство участников рынка рассматривают неудавшиеся модели в соответствии с общими концепциями технического анализа. Основная масса трейдеров выбирает стратегию, соответствующую данной модели, и открывает позиции, когда становится ясно, какое направление надвигающегося движения цены наиболее вероятно.
Однако модели не всегда ведут себя так, как ожидает рыночная толпа. Мощный сигнал на вход в рынок может поступить тогда, когда установочный набор истощится и не будет адекватным своей тенденции. Тогда неудавшаяся модель в состоянии будет инициировать резкое движение цены в направлении, противоречащем природе самой ценовой модели. Свинг-трейдеры должны иметь наготове тактики открытия торговых позиций в случае, если ценовые модели не формируются до конца, и с выгодой для себя использовать и подобный сценарий развития событий на рынке. Но прежде, необходимо натренироваться в распознавании неудавшихся моделей еще в процессе их формирования, после чего дожидаться благоприятных рыночных условий с минимальным риском потерь.
В основе любого прогнозирования лежит вероятность. Свинг-трейдеры прогнозируют будущее ценовое движение и открывают позиции с целью получения прибыли. Большую часть времени подобная стратегия диктует осуществление торговых позиций, имеющих максимальные шансы на успех. Однако торговый план должен быть достаточно гибким для того, чтобы не упускать установочные наборы и с менее эффективным результатом. Начните с края модели, противоположного обычному уровню прорыва. Например, изучите понижающиеся вершины медвежьего «Нисходящего Треугольника» с контексте открытия длинных позиций в ситуации, когда цена вырвется в восходящее ралли.
|
|
На протяжении прошлого века классическая ценовая модель «Голова и Плечи» анализировалась гораздо больше, чем любой другой ценовой диапазон. В действительности, как показали результаты одного исследования, данная общеизвестная ценовая модель дает прогнозируемый результат приблизительно в 74%-ах ожиданий. Хотя этот интригующий результат лежит за пределами случайных результатов, он дает четкую картину того, как часто фиксируются потери, когда рыночные спекулянты совершают короткие продажи на линии плеча модели «Голова и Плечи». Продумайте, почему общеизвестность этих моделей способствует тому, что они все больше теряют надежность в условиях современных финансовых рынков.
Неудавшимся моделям в настоящее время уделяется гораздо больше внимания, нежели в книгах по трейдингу, опубликованных в прошлом. Рыночная толпа в наши дни способна распознавать большую часть классических ценовых моделей и открывать позиции, руководствуясь книжной логикой. Такой подход уменьшает шансы на то, что цена будет двигаться в направлении, наиболее соответствующем прогнозам. К счастью, есть и такие учебники, которые учат преимуществам мыслить вразрез с толпой. Основная масса трейдеров, прежде чем закрыть позицию, когда появляются первые признаки неудавшейся модели, предпочитает приложить максимум усилий, для того чтобы убедиться в своей правоте. А это один из верных путей, ведущих в конечном счете к паническому состоянию толпы.
При обдумывании очередной позиции, свинг-трейдеры должны каждый раз учитывать и возможность осуществления торговой сделки по установочному набору, порождаемому неудавшейся моделью. При оценке такой дополнительной позиции также, обычным методом, следует рассчитывать соотношение доходность/риск потерь. Торговый план должен отслеживать все шаги, которые могут быть предприняты, если установочный набор станет неадекватным текущим условиям, в случае движения цены в направлении, противоположном наиболее вероятному. Каждый трейд, построенный в соответствии с неудавшейся моделью, должен быть оценен по достоинству. Не спешите «переворачиваться», пока новый установочный набор не пройдет через все обычные фильтры. Учтите, что такая комбинированная технология позволяет определить естественные уровни ограничения убытков (stop loss) и цели обеих позиций. Будьте готовы ко всему, что может преподнести рынок, и действуйте согласно разработанному плану.
Общеизвестность разнообразных ценовых моделей повышает вероятность того, что они не будут окончательно сформированы. Этот тревожащий факт гораздо чаще убеждает свинг-трейдеров воздержаться от каких-либо действий, чем раньше. Небольшие шансы на успех говорят за то, что потенциальные прибыли могут быть значительно выше дополнительных рисков потерь. Не надо «впрыгивать» в рынок при каждом четко вырисовавшемся «Треугольнике» или бычьем «Флаге», слепо веруя в быстрые и легкие прибыли. Множество тому примеров, когда неудавшаяся модель предлагает установочные наборы с большим потенциалом. Научитесь уделять большее внимание ценовым графикам непосредственно перед появлением неудавшейся модели. Установочные наборы в подобных случаях зачастую бывают менее опасными и имеют очень короткий благоприятный период времени для открытия позиции.
Установочные наборы для открытия позиций по неудавшимся моделям не завершаются с отражением трендовыми линиями ценового удара. Колебания цен являются неотъемлемым признаков сегодняшнего рынка и, кроме того, способствуют пополнению карманов инсайдеров. Множество классических ценовых моделей прорывается, согласно ожиданиям, выдерживает несколько тиков и сильно разворачивается. Если затем цена возвращается в зону застоя, свинг-трейдеры могут открыть позиции по установочным наборам, предлагаемым неудавшимися моделями, задолго до обратного движения цены к противоположной точке прорыва. Первоначальный ложный прорыв цены растворяет спрос в данном направлении и снижает риск потерь. Размах ценовых колебаний укажет на то, что рынок, скорее всего, резко уйдет в другом направлении.
Сигнал на вход в противоположную позицию в большей мере дают различные уровни поддержки/сопротивления, нежели первоначальные установочные наборы. Устойчивые трендовые линии сами по себе не инициируют трейды по неудавшимся моделям. Зона застоя демонстрирует уникальные верхние и нижние границы. Неудавшиеся модели также сильно зависят от прорывов, как и обратный результат. Научитесь распознавать эти обратные прорывы для каждой классической ценовой модели. Так, например, прорыв линии плеча модели «Голова и Плечи» указывает на классические короткие продажи. Однако fade-позиции не осуществляются до тех пор, пока цена не взлетит вверх до нисходящей линии, проходящей через вершины модели «Голова и Плечи».
Наиболее известные и хорошо узнаваемые ценовые модели имеют самые высокие шансы на риск стать неудавшимися. Завершение модели привлекает к себе внимание и побуждает к действиям тех трейдеров, которые при других обстоятельствах оставались бы вне рынка. Когда установочные наборы выглядят очень многообещающе, многие участники рынка открывают позиции по одну сторону трейда и вызывают колебания цены. Осуществляйте вход в рынок при небольшом диапазоне ценовых баров, непосредственно перед тем, как цена прорвется в каком-либо направлении, уменьшая риск потерь и позволяя быстро выходить из рынка. Закрытие позиции вслед за прорывом цены на высоких объемах и откат к трендовой линии также укрепляет успех торговой операции. Неудавшиеся модели обеспечивают участников рынка благоприятными возможностями для трейдинга с гораздо более высоким уровнем доходности, чем книжные ценовые прорывы, благодаря тому что им удается склонить толпу двигаться по неправильному пути. Большинство участников рынка прекрасно понимает, как работают неудавшиеся модели, но теряется, как только цена начинает вести себя неожиданным для них образом. Они застывают, словно лань, ослепленная прожекторами, как только начнет выявляться неудавшаяся модель. И так продолжается до их полной капитуляции. Именно поэтому такие противоположные установочные наборы демонстрируют результаты, очень сильно зависящие от нескольких ложных движений.
«Восходящий Треугольник» часто ведет к сильному подъему цены, но давайте понаблюдаем, что происходит, когда модель нарушается. Восходящая трендовая линия указывает на уровень ценового прорыва вниз, от которого акции Sigma-Aldrich стали стремительно падать вниз. Рыночная толпа, которая покупала акции Sigma-Aldrich внутри бычьей модели, обеспечивала значительным «горючим» движение цены в направлении, противоположном прорыву модели. Посмотрите, как быстро акции проскочили столь важный для них уровень поддержки на отметке 32 под давлением экстремальных продаж.
Далее
Вернуться к оглавлению
|
