Несколько слов о «сложности» трейдинга
На сегодняшний день разработаны сотни, если не тысячи подходов к анализу поведения рынка. Учитывая высокий уровень развития компьютерных технологий, множество добросовестных старателей на ниве электронного трейдинга должны были бы озолотиться, но этого не происходит. Большинству из них достается лишь «серебро» — то самое, которое появляется на висках.
Рынок, как правило, жесток к начинающим. Невольно леденят душу сведения о потерях и крахе надежд многих из тех, кто пытался освоить профессию валютного дилера или ступить на стезю биржевого спекулянта.
Здесь ломают зубы не только самоуверенные дилетанты, но и высокообразованные теоретики, умеющие глубоко проникать в суть вещей. Ни дипломы с отличием, ни научные заслуги, ни мировая известность — ничто не защищает от провала.
Статистика, которая приводится в разных источниках, тоже не радует: до 90% игроков «постоянно теряют деньги»; 5-7% — «держатся на нулях» и всего лишь 3-5% «зарабатывают на регулярной основе».
Но действительно ли все это так, и работа трейдера настолько сложна, что только редкие люди могут ее освоить? Ведь трейдинг как сфера деятельности привлекает людей с относительно высоким уровнем интеллектуального развития. И, как правило, тех, кто уже достиг успехов на ином поприще, где нередко решались задачи гораздо сложнее. Так почему же в этом деле их должны преследовать неудачи?
Посмотрим внимательнее на приведенные выше данные.
Прежде всего, не ясно, в течение какого периода одни люди «постоянно теряют деньги», а другие — «регулярно зарабатывают». Отсутствие ответа здесь не дает возможности правильно судить о верности данных. Ведь в трейдинге, как и во всяком деле, есть некий период освоения ремесла, когда совершать ошибки — вполне естественно.
Иными словами, хотелось бы знать, в течение какого времени начинающие обязательно будут терять деньги. Для этого обратимся к свидетельствам о первых шагах самых известных в мире трейдеров.
Оказывается, сия горькая чаша не миновала ни одного из них. Все они хорошо помнят потери и разочарования начала работы на финансовом рынке. Так, Эрик Фромен (Erick Fromen) за первые шесть месяцев лишился $53000, Джим Шоу (Jim Shaw) за пять месяцев такой же «учебы» заплатил $83000, Рой Сидикман (Roy Sidikman), став трейдером, потерял $30000 за шесть недель, а Стив Жирден (Steve Girden) за те же шесть недель — $60000. Марк Сперлинг (Mark Sperling), поработав некоторое время брокером, решил стать трейдером и за первые семь недель потерял $25000.
Безусловно, своеобразный «рекорд» в этом смысле принадлежит Марку Куку (Mark Cook), операции которого были убыточными в течение почти 8 лет. И только после этого он «все понял». Это позволило ему не только занять первое место на всеамериканском конкурсе трейдеров с впечатляющим результатом (564% прибыли), но и навсегда забыть о том неудачном периоде.
Если бы все эти люди опустили руки при первых потерях, они лишь пополнили бы ряды неудачников. Однако они нашли в себе силы работать дальше, и... теперь у них берут интервью, желая узнать «секреты успеха», позволяющие некоторым из них зарабатывать по $10000 за один торговый день.
Иными словами, можно смело утверждать, что, пока новичок не достигнет определенного уровня профессионального мастерства, потери неизбежны — таков удел не 90% начинающих, а всех без исключения. Раз так, принципиально важным становится другой аспект: как после этого ведет себя новичок?
|
Как правило, он либо, разочарованный и обманувшийся в своих надеждах, уходит с рынка, либо, несмотря ни на что, продолжает работать. Все зависит от его настойчивости и упорства, а также — от финансовых возможностей.
В итоге многие из тех, кто мог бы стать «богатым и знаменитым», попадают в категорию неудачников только из-за того, что слишком рано отказываются от борьбы, не проявляют должной настойчивости и/или просто не располагают нужными ресурсами.
Так что данные о числе игроков, не способных «зарабатывать на регулярной основе», — 90% и более — говорят не столько о том, что трейдинг — слишком сложное дело (хотя и не без этого), сколько о великом множестве новичков, покидающих рынок при первых же потерях. Именно потери для многих становятся непреодолимым препятствием на пути к возможному успеху.
И неизвестно, что показала бы статистика, если бы кандидатам, преждевременно расставшимся с рынком, были бы даны в достаточном количестве и время, и деньги.
К сожалению, именно этого как раз и не хватает.
Но, кроме нехватки времени и денег, есть и другие факторы, которые препятствуют беспроблемному вхождению новичка в рыночные операции.
За годы эволюции Homo Sapiens постоянно оттачивал мастерство познания окружающей действительности, по существу, используя лишь один метод — проб и ошибок. Этот метод впитан нами с молоком матери. Можно сколько угодно объяснять ребенку, что огонь — это опасно. Пока не обожжется, не усвоит. В результате естественного отбора остаются те, кто твердо понял, «что такое хорошо и что такое плохо». Они стремятся сохранять в своем жизненном арсенале практические инструменты, которые «оправдывают себя», решительно отбрасывая все, что «не работает». И надо сказать, это действительно способствует тому, что со временем наша жизнь становится все более предсказуемой, а цели — достижимыми.
Однако в трейдинге все иначе. Любой «сигнал», эффективно действующий сегодня, завтра может не сработать. А, казалось бы, бесполезный метод вдруг начинает давать прекрасные результаты.
Как и наша жизнь, рынок никогда не бывает полностью предсказуемым. Сколько ни проверяй, ни уточняй и ни подтверждай тот или иной метод работы, всех ошибок и тонкостей все равно не учтешь. Извлечение спекулятивной прибыли из колебаний рыночной конъюнктуры, видимо, так и останется не столько наукой, сколько искусством.
Однако в данном случае речь может идти вовсе не о неком «творческом произволе» или «полете мысли», ограниченной только фантазией художника. Искусство работы трейдера должно быть основано на строго научном осмыслении эмпирических данных. И именно поэтому обращает на себя внимание волновой принцип, предложенный Эллиоттом.
В области технического анализа поведения рынка система положений теории Эллиотта является, пожалуй, одной из наиболее целостных и завершенных. Хотя волновой принцип не приемлет никакой изначально фиксированной заданности в виде неких однозначно понимаемых технических «сигналов» на проведение торговых операций, в основе его — рациональная логика суждений, позволяющая непредвзято оценивать обстановку и гибко реагировать на значимые изменения ситуации. Причем здесь нет места субъективизму и интуиции до тех пор, пока своего последнего слова не скажет строгая и объективно проверяемая аргументация теории Эллиотта. И лишь только после того, как эти возможности будут исчерпаны полностью, иррациональное начало получает всю свободу изъявления.
Главная идея, лежащая в основе волнового принципа, воспринимается сразу и во всей полноте, а модели поведения рынка, обнаруженные Эллиоттом, просты и легко узнаваемы. Содержательная сторона волнового принципа исключительно «прозрачна» и доступна для понимания: нет ни сложных математических формул, ни специальной научной терминологии. Привлекательной стороной здесь, несомненно, является и самодостаточность данного метода: для полноценной работы в рынке пользователю, по существу, не нужно никаких других теорий и методических инструментов.
К сожалению, применение теоретических познаний волнового принципа Эллиотта на практике — задача не самая легкая, хотя возникающие здесь проблемы характерны и для всех других подходов. Объяснить поведение рынка какими-то обстоятельствами, факторами и закономерностями значительно проще, чем использовать эти объяснения на деле. Кроме того, волновой принцип, предоставляя возможность «увидеть большое издалека», редко помогает получить однозначное решение на «данный момент». И не случайно область принятия торговых решений по волновому принципу незаслуженно обойдена большинством исследователей, в том числе и самим Эллиоттом. Да и современные издания, рассматривающие теорию Эллиотта, предназначены скорее для аналитиков-прогнозистов, чем для практикующих трейдеров.
В этой связи задача настоящей книги — показать именно прикладной аспект волнового принципа. Иными словами, мы предпринимаем попытку прояснить, как использовать принципы теории Эллиотта при решении рабочих вопросов, стоящих перед трейдером. И если в ходе знакомства читателей с особым «элли-оттинским» видением рынка кто-то из них проникнется духом идей Эллиотта, логикой его мыслей, то можно считать главную цель книги достигнутой.
Однако, что бы ни получилось, хотелось бы подчеркнуть одно: волновой принцип заслуживает самого пристального внимания, в первую очередь со стороны тех, кто ищет серьезную альтернативу двум распространенным крайностям в работе трейдера — механическим системам принятия торговых решений и общим рассуждениям о высоких материях.
Далее
Вернуться к оглавлению
|