|
Вильям Эрман (William T. Erman), видимо, разочарованный неудовлетворительным положением дел, предложил отойти от догматического использования каких-то изначально заданных чисел (ряд Фибоначчи или иные магические цифры). Он посчитал, что опираться следует на те временные интервалы, которые, так сказать, «подсказывает» аналитику рынок. Тем самым, «эрманометрия», по словам ее автора, претендует на место, которое остается вакантным в периоды, когда волновой принцип Эллиотта и соотношения Фибоначчи «замолкают».
Следует напомнить, что идея «слушать рынок», будучи верной по сути, лежит и в фундаменте волнового принципа.
Однако отличие «эрманометрии» от теории Эллиотта в том, что прогноз «поворотных точек» делается Эрманом исходя не из «золотого сечения» или числового ряда Фибоначчи, а из тех значений, которые возникают естественным образом в формуле отношений между интервалами времени, затраченными рынком для достижения экстремальных значений.
Если представить, что точка (0) — начало отсчета, а точки (а), (b), (с) обозначают интервалы последовательного движения, то формула выглядит так:
(0а) : (ab) = (ab) : (bc).
Тогда, измерив два начальных временных промежутка — (0а) и (ab), — можно рассчитать «поворотную точку» (bc):
(bc) = (ab) x (ab) : (0a).
Другими словами, необходимо знать координаты трех точек (0, а, b), по которым затем вычисляется четвертая (с).
Можно продолжить последовательность таких вычислений, находя все новые точки «разворота» рынка. Все они вместе образуют «семейство» родственных точек, объединенных неким одним и тем же, «подсказанным» рынком коэффициентом, который не обязательно и не всегда принадлежит «золотому сечению». Расчет можно начинать с любых ближайших отрезков.
|
|
Вернемся к графикам 18 и 19, которые были использованы для иллюстрации «работы» числового ряда Фибоначчи, и посмотрим, как там же покажет себя «эрманометрия».
Начнем отсчет с самого начала движения рынка на графике 18 и найдем три выраженные точки минимумов, нужные для расчета четвертой:
1) 8 интервалов времени после первой («нулевой») вершины — первая точка для расчета;
2) 25 — вторая;
3) 45 — третья.
Получаем два отрезка:
(0а) = 25 - 8 = 17 дней (масштаб времени);
(ab) = 45 - 25 = 20 дней.
Соотношение между ними:
(0а) : (ab) = 17 : 20 = 0,85 или
(ab) : (0а) = 20 : 17= 1,18.
Данный коэффициент (очевидно, отличающийся от 0,618), согласно «эрманометрии», и должен послужить «прародителем» «семейства» последующих поворотных точек.
Находим четвертую ближайшую точку:
(bc) = (ab) x (ab) : (0а) = 20 x 20 : 17 = 24 (округленно).
Это означает, что через 24 дня (это оказался 89-й день от начала отсчета) должны случиться очередной минимум данного «семейства» и, соответственно, разворот рынка.
Удивительно, но на этот раз так и произошло. В тот день рынок достиг промежуточного минимума (наиболее «серьезный был шестью днями раньше») и, действительно, «откатился» на 400 пунктов.
Однако заметим, что 89 — число из ряда Фибоначчи. Поэтому здесь неясно, кто прав: Эрман или Фибоначчи.
Следующая точка «семейства»:
(cd) = 1,18 x 24 = 28 (117 точка от начала отсчета).
Не сработало: здесь рынок «висел» несколько дней, а затем пошел вниз.
Очередная точка:
28 х 1,18 = 33 (117 + 33 = 150 точка).
«Промах» оказался небольшим: рынок висел два дня, а затем (на 152 день), опустившись еще на 50 пунктов, как и ожидалось, «откатился» от этого минимума (пробег составил 450 пунктов).
Еще одна точка:
33 х 1,18 = 39 (150 + 39 = 189).
Столь же небольшой «недолет» (а если отсчитывать от реального минимума на 152 шаге, то было бы точно): опустившись еще на 50 пунктов, рынок на 191 день «откатился» от этого минимума на 450 пунктов.
Далее:
39 x 1,18 = 46 (189 + 46 = 235) - ошибка (рынок «повисел» и упал еще глубже на 300 пунктов);
46 x 1,18 = 54 (235 + 54 = 289) — почти «попал»; рынок обозначил минимум двумя днями раньше и уже находился в процессе серьезного «отката» (700 пунктов);
54 x 1,18 = 64 (289 + 64 = 353) — «промах» те же два дня; опустившись еще на 100 пунктов, рынок начал «серьезный» откат (650 пунктов).
Результаты: всего было рассчитано 7 точек, из которых 1 точное «попадание» (между прочим, на числе Фибоначчи), 2 ошибки, 3 «недолета» (на два дня) и 1 «перелет» (2 дня).
Теперь для сравнения возьмем, например, те максимумы, что рынок «показал» на 21, 46 и 74 шагах.
Исходные данные будут следующими:
(0а) = 46 - 21 = 25;
(ab) = 74 - 46 = 32.
Соотношение между ними:
(ab) : (0а) = 32 : 25 = 1,28.
Согласно «эрманометрии», данный коэффициент (также отличающийся от 0,618) -«прародитель» своего «семейства» последующих поворотных точек.
Находим эти точки и получаем следующие результаты:
32 x 1,28 = 41 (шаг 115 = 74 + 41 от начала отсчета) — почти точное «попадание» («недолет» — один день);
41 x 1,28 = 52 (шаг 167 = 52 + 115)-«перелет» (вершина была на шаге 164);
52 x 1,28 = 67 (шаг 234 = 167 + 67) - можно считать точным попаданием (рынок, давно находившийся в падении, на 234 день обозначил небольшой максимум и продолжил свое движение вниз);
67 x 1,28 = 86 (шаг 320 = 234 + 86) - ошибка (в этот день рынок обозначил минимум, а максимум наступил лишь на шаге 324).
Результаты: всего 4 точки, из которых 2 почти точных прогноза, а остальные — «вокруг да около» (другими словами, 50 на 50).
Теперь, для сравнения, вновь обратимся к размеченному на тех же графиках 18-19 циклу «импульс — коррекция» и посмотрим, что получится на этот раз.
Прежде всего, логично было бы ожидать, что «закон семейственности» точек, примененный к волновому принципу, будет проявляться в наиболее выраженной форме, вероятнее всего, в рамках одного и того же цикла Эллиотта.
Начнем с импульсной стадии (волна 1). При этом можно идти разными путями, например:
1) отталкиваться от трех минимумов (завершение волн 1, 3 и 5), чтобы найти четвертую точку данного «семейства», которая должна быть вершиной волны В;
2) отталкиваться от трех максимумов (начало волн 1, 3 и 5), чтобы найти четвертую точку данного «семейства», которая должна быть вершиной волны А или С.
Первый вариант. Это точки, которые находятся:
• между завершением волны 1 и завершением волны 3 — 78 дней от начала отсчета;
• между завершением волны 3 и завершением волны 5 — 96 дней от начала отсчета.
Находим «коэффициент семейственности»:
78 : 96 = 0,81.
Вычисляем четвертую точку этой «семьи» из пропорции:
78 : 96 = 96 : x, тогда
x = 96 : 0,81 = 119.
Это значит, что следующая поворотная точка (предположительно вершина волны (В)) появится через 119 дней после вершины волны (5).
На самом деле волна (В) завершилась через 131 день, что составляет погрешность 10%.
Второй вариант. Эти точки находятся:
• между началом волны 1 и началом волны 3 – 47 дней от начала отсчета;
• между началом волны 3 и началом волны 5 – 102 дня от начала отсчета.
«Коэффициент семейственности»:
47 : 102 = 0,46.
Вычисляем четвертую точку этой «семьи» из пропорции:
47 : 102 = 102 : x, тогда
x = 221.
Это существенный промах — волна (С) завершилась не через 221 день, а на 120-й день после окончания волны (4).
Вместе с тем, если посмотреть движение рынка и дальше (здесь на графике оно не уместилось), то можно обнаружить, что на 230 день (близко к 221) произошел разворот на продолжительное падение (ошибка — менее 5%).
Конечно, для окончательных выводов о перспективах данного метода расчета необходим более обширный статистический материал. Но, во всяком случае, уже сейчас здесь проявляется «болезнь», присущая всяким механическим системам: «то ли будет, то ли нет».
Далее
Вернуться к оглавлению
|
