Понятие о «критических» состояниях рынка

Поскольку данное понятие имеет важное методическое значение, остановимся на нем более подробно.

Определение. Этим термином обозначаются такие ситуации, когда рынок оказывается вблизи некого предела, пересечение которого означало бы нарушение какого-то конкретного положения волнового принципа. Если данное положение является незыблемым, приходится признать свою неправоту и приступить к переосмыслению своих прежних оценок. Если же возможного нарушения не случилось, то отношение к прежним оценкам как к справедливым до поры до времени сохраняется. А когда «переход границы» является «легитимным» (согласно волновому принципу), тогда вносятся соответствующие коррективы (например, при пересечении волной 4 предела волны 1 импульс квалифицируется как диагональный треугольник).

Иначе говоря, «критическое» состояние рынка — это своего рода «перепутье», после которого рынок может видеться в ином свете, что позволяет делать уточнение прежних гипотетических предположений. Причем такие «перекрестки» определяются именно исходя из теории Эллиотта, а не из каких-то иных соображений и представлений о поведении рынка.

Под «критическим» состоянием рынка понимается такое «перепутье», где можно наблюдать нарушение (или видимость его) либо подтверждение совершенно определенных положений волнового принципа.

Пригодность для прогнозирования. Очевидно, что не все «критические» состояния «одинаково полезны» для прогнозирования. Это зависит от степени определенности, с какой придется делать «переоценку ценностей», когда рынок все же переходит ту «последнюю черту». Чем больше такой определенности, а следовательно, «тверже» основание для выводов, тем «критичнее» соответствующее состояние.

Пример — «нулевая зона» волны 1. Приближение к ней волны 2 создает настоящую «критическую» ситуацию. Потому что нарушение аксиомы о волнах 1 и 2 недопустимо. Если же мы «видим своими глазами», что нарушение происходит, то ясно, что сделанная маркировка волн неверна. А это, в свою очередь, приводит к кардинальной смене понимания движения рынка.

Противоположный пример — приближение волны В к уровню завершения волны 5. В этой ситуации ничего особенного не происходит. Даже если волна В и пробьет данный уровень, никакого особенного прояснения ситуации или потрясений прежних взглядов из этого не последует.

Аналогичным образом, можно оценить и любые иные «критические» состояния, отталкиваясь уже каких-то конкретных положений волнового принципа.

Классификация. Основанием для классификации по степени «критичности» служит мера определенности, с какой придется делать «переоценку ценностей», если произойдет нарушение (либо видимость нарушения) того или иного положения волнового принципа.

Возможный набор «критических» состояний рынка, которые могут возникать, целесообразно разделить на три группы, в зависимости от того, какие положения «проверяются на нарушение»: аксиомы, правила-тенденции или другие полезные положения. Очевидно, что «критических» состояний будет столько, сколько существует положений волнового принципа.

Из первой группы положений мы выделим следующие две «твердые» аксиомы:

• волна 2 не может корректировать волну 1 за пределы нулевого уровня в «отрицательную» зону;

• волны 1 и 4 не пересекаются в «вышестоящей» волне (3), но не при возникновении фигуры «диагональ» при «мягком» подходе или принадлежности этих волн к «вышестоящим» волнам (1) и (5).

Данный выбор обусловлен тем, что переоценка после соответствующего нарушения является насущной необходимостью и носит кардинальный характер. В других же случаях нет столь выраженной определенности.

Таким образом, можно выделить следующие уровни цен или котировок, прохождение которых рынком является «критическим» для последующего развития событий:

1) уровень начала волны 1, или «нулевой уровень» (главный признак: сможет ли волна 2 уйти в «отрицательную зону» или развернется, не дотянув до нее);

2) уровень завершения волны 1 (важно знать, сможет ли волна 4 «пересечься» с волной 1 или развернется, не дотянув до нее).

Упомянем и вторую группу «критических» состояний рынка, основанных на проверке соответствия следующим правилам-тенденциям:

• волны одного и того же цикла по протяженности соотносятся между собой по коэффициентам «золотого сечения»;

• на стадиях как импульса, так и коррекции волны одного и того же цикла обнаруживают «тяготение» к тому, чтобы оставаться в переделах более или менее определенных коридоров;

• суммарная коррекция А-В-С имеет тенденцию завершаться на уровне волны 4 данного цикла.

Это позволяет рассматривать в качестве «критических» еще и такие уровни:

3) уровень одного из коэффициентов «золотого сечения» (наблюдаемая волна «пробивает» или «отражается» от «своей» линии);

4) «своя» линия коридора (наблюдаемая волна «пробивает» или «отражается» от «своей» линии, характерной для данной конфигурации);

5) уровень завершения волны 4 (стадия коррекции, следующая после «пятиволновки», может преодолеть эту линию или не дотянуть до нее).

Наконец, третья группа положений, пригодная для выделения «критических» состояний рынка и самая многочисленная. Она не имеет статус названных выше аксиом или правил-тенденций, поскольку включает в себя множество разных наблюдений, справедливость которых носит ограниченный характер (они применимы либо к каким-то отдельным видам рынков, либо недостаточно проверены и подтверждены другими исследователями).

Здесь мы выделим только одно положение: возникновение фигуры «треугольник» на стадии сложной коррекции, вероятнее всего, свидетельствует о ее завершении. Поэтому «критическим» следует считать, соответственно:

6) уровень, который приходится на завершение волны Е (рынок либо начинает импульсную «пятиволновку» очередного цикла, либо продолжает движение в форме какой-то дополнительной фигуры той же стадии коррекции).

Итак, мы выделили для анализа группу из 6 «критических» уровней, классифицированных по степени определенности, с какой придется делать ту или иную «переоценку ценностей». Именно вблизи таких линий можно и нужно наблюдать интересующие нас события. Это позволит выносить прогнозные суждения и принимать торговые решения «до» или «после» того, как будет зафиксирован способ «разрешения» конкретной «критической» ситуации.

Для целей прогнозирования следует использовать 6 существующих видов «критических» состояний рынка, позволяющих с разной степенью определенности судить о вероятных сценариях будущего.

Выбор «критических» состояний для построения системы работы. Для построения «своей» системы работы можно использовать любой набор из перечисленных выше «критических» состояний.

Та система работы, которая будет предложена ниже, базируется только на двух «критических» уровнях, каждый из которых применяется особым образом. Это уровни, обозначающие:
1) начало волны 1 (завершение предыдущей стадии коррекции);
2) завершение волны 1 (начало волны 2).

На наш взгляд, как раз эти уровни в наибольшей степени подходят для методического построения процедуры прогнозирования направления в движении рынка, поскольку выводятся из аксиоматических положений, а не из вероятностных тенденций. Последние будут лишь добавлять неопределенности в ситуацию, которая и без того является неясной.

Однако следует сделать следующее уточнение об особенностях прикладного использования этих уровней. Дело в том, что должной определенностью возможных альтернативных вариантов при видимом «нарушении» соответствующей линии отличается только первый «критический» уровень. Второй же уровень базируется на аксиоме, которая не является незыблемой и допускает варианты «легитимного» нарушения.

Поэтому дополним эту аксиому положением о недопустимости пересечения предполагаемой волной 4 «нулевой зоны» волны 3. Тогда так же, как и для первой аксиомы, образуется следующее «незыблемое» положение: предполагаемая волна 4, проникнув за пределы завершения волны 1, никак не может пересечься с «отрицательной зоной» волны 3.

Таким образом, сценарии будущего поведения рынка будут рассмотрены именно в привязке к этим двум «критическим» уровням:
• «нулевая отметка» предполагаемой волны 1 (завершение стадии коррекции предыдущего цикла);
• «нулевая отметка» предполагаемой волны 3 (завершение волны 2 данного цикла).

Будущие сценарии мы рассмотрим применительно к поведению рынка в двух видах «критических» ситуаций: прохождение «нулевых отметок» предполагаемых волн с маркировкой 1 и 3.

Конечно, остальные «критические» состояния также могут быть полезны при анализе поведения рынка в целях прогнозирования направления его будущего движения. Результаты такого анализа, например, полезно учитывать при вынесении вероятностных суждений в отношении альтернатив, которые представляются равнозначными.

Что касается прогноза диапазона движения, то для формулировки суждения на этот счет необходимо воспользоваться известными закономерностями «тяготения»:
• к особым пропорциям и соотношениям;
• к соблюдению «своих» коридоров движения.

Перейдем теперь к описанию содержательной стороны того методического приема, который будет использован при прогнозе направления движения рынка.

Далее

Вернуться к оглавлению