Между тем решение этой проблемы очень важно, поскольку ошибка коренным образом меняет ранее сделанные оценки. Приняв иллюзию за факт, мы обрекаем себя на соответствующие финансовые последствия торговых решений, опрометчиво принятых на этой основе.
Волновой принцип располагает только одним способом предупреждения такой ситуации, при которой аналитику видится соблюдение незыблемой аксиомы: это надежное определение завершенности волны 2 (работа над ошибкой 3-го типа). Только тогда можно достаточно твердо говорить о действительном соблюдении аксиомы.
Завершенность волны 2 — это необходимое и достаточное условие для вывода о соблюдении рынком применяемой при анализе аксиомы.
Разобраться в степени завершенности волны 2, когда не наблюдается ее пересечения с «критической» линией, — главная задача «работы над ошибками» на данном этапе.
Для этого, если потребуется, проводится анализ внутренней структуры волны 2 в «нижестоящих» масштабах.
Учитывая возможные негативные финансовые последствия сделанных оценок поведения рынка, первостепенное значение приобретает позиция аналитика-трейдера, которая основана:
• во-первых, на понимании и оценке риска, сопряженного со сделанным выбором, и обоснованной готовности «пойти на это здесь и сейчас»;
• во-вторых, на психологической готовности к изменениям прежней позиции, если того потребуют обстоятельства, и принятию альтернативы, ранее отброшенной как несостоятельной.
Дело в том, что у трейдера никогда нет полной уверенности в правильности проведенного анализа, но принимать торговые решения все равно приходится. И делать это следует только тогда, когда есть понимание степени существующего риска и готовность принять его в реальном объеме, каким бы он ни был: большим или меньшим.
Пока нет представления об оценке риска, пусть не в точном количественном измерении, а хотя бы в терминах «скорее меньше, чем больше» (или наоборот), не стоит рисковать. Лучше подождать более подходящего времени. «Бросаться в омут», а уж потом смотреть, что из этого вышло, — не только не рационально, но и не профессионально.
Второй вопрос связан с психологической «заряженностью» к принятию ранее отброшенного сценария. Но такую поправку нужно делать только по «подсказке» со стороны рынка. В качестве такой «подсказки» может служить, например, тот факт, что какая-то из предполагаемых импульсных волн вдруг начинает приобретать вид коррекции, или наоборот.
При выборе варианта рабочего прогноза важно не только учитывать риск ошибки, но и быть готовым принять альтернативный сценарий.
К сожалению, как мы знаем, проблему предупреждения возможных ошибок не всегда можно решить с полной определенностью. Но прежде чем обратится к интуиции, целесообразно еще раз оглянуться и провести рационально обоснованные оценки. А там, где это невозможно сделать в полной мере, следует учитывать риски и оценивать их приемлемость в конкретных исходных условиях работы.
Если не удается провести рациональный анализ, для предотвращения ошибок любого типа можно воспользоваться интуицией. Но при этом необходимо учитывать риск неверных заключений и оценить его приемлемость в конкретных условиях работы.
Только после целенаправленного выявления ошибок можно полностью положиться на свое чутье, личные наблюдения и накопленный опыт работы. Но это уже сфера искусства. И задачу вторжения в нее мы здесь не ставим.
Цена ошибки. Итак, наблюдая движение рынка в виде зигзага и исходя из результатов проведенного анализа и «работы над ошибками», можно либо не получить определенного представления о картине движения, либо избрать в качестве рабочего прогноза сценарий V1 или V2. В любом случае трейдер может остаться в режиме ожидания, либо открыть торговую позицию по сценарию V1. Тогда в случае ошибки (и принятого на этой основе торгового решения) возникают следующие исходы, каждый из которых имеет для трейдера свою цену:
1. Режим ожидания используется в двух случаях:
• нет необходимой ясности картины движения рынка;
• выбран сценарий V2 (мы исключаем игру на волнах коррекции из-за отсутствия надежных уровней постановки ордера стоп-лосс и большой неопределенности в поведении рынка).
Тогда, если реализуется сценарий VI (импульсное развитие), то цена ошибки — упущенная прибыль в размере предела импульса.
2. Открытие торговой позиции по сценарию V1.
Если реализуется сценарий V2, то ожидание волны 5 «выливается» в убыток в размере ордера стоп-лосс, который, очевидно, должен быть поставлен на «критическом» уровне.
Таким образом, выбор — ожидание или действие — зависит от предпочтений трейдера в конкретной ситуации. Здесь «взвешивается» субъективная важность исхода «упустить» в сравнении с вариантом «реально потерять».
Вместе с тем, рационально оценивая предпочтительность этих исходов, можно сделать вывод о преимуществе действия по сценарию V1. Хотя более точная оценка зависит от конкретного размера стоп-лосс и тяжести морально-психологических последствий, сопутствующих таким финансовым утратам, все же лучше выглядит выбор сценария V1. Дело в том, что при благоприятном исходе прибыль будет достаточно значительной, поскольку впереди предстоит развитие наиболее энергичной волны 3.
При прочих равных, если возникает необходимость выбора между режимом ожидания и действием по сценарию V1, последний следует рассматривать как наиболее предпочтительный.
Далее
Вернуться к оглавлению
|