Открытие торговой позиции

Чтобы уметь быстро принимать адекватные решения в рискованных ситуациях, нужно предварительно продумать свое поведение на рынке. Иными словами, следует заблаговременно «просчитать» целесообразность того или иного варианта своего поведения при разных сценариях развития событий. Тогда достаточно определиться по вопросу о наиболее вероятном сценарии, и соответствующее решение, если ранее оно было верно обосновано с точки зрения применяемой системы работы, будет принято быстро, и, возможно, оно будет правильным.

Заметим, что ошибка для аналитика и трейдера имеет разные последствия. Если для аналитика это, в первую очередь, удар по самолюбию (а в худшем — «оргвыводы» со стороны работодателей), то для трейдера ситуация существенно иная. Последствия немедленно приобретают материальный характер, после чего также быстро наступает беспощадный «самосуд», который почти всегда носит обвинительный уклон.

«Статьи обвинения» всего две:
• слишком высокие потери (можно было бы потерять меньше);
• слишком маленькая прибыль (можно было бы взять больше).

Чтобы смягчить ощущение «мучительной боли» по этому поводу, необходимо заранее установить для себя приемлемые пределы приобретений и потерь. И такая определенность автоматически настраивает трейдера на более деловое, а не на эмоциональное восприятие любого исхода.

По своему смысловому содержанию — это решение вопроса о том, каким конкретным капиталом трейдер готов рискнуть, т.е. расплатиться с рынком за возможность получения прибыли в реальном денежном выражении.

Очевидно, что определенность такого рода может иметь множественный характер. Это значит, что существует целый спектр показателей приемлемого риска, начиная от абсолютного максимума вне зависимости от сектора рынка и прочих условий (размер депозитного счета) либо некоторого объема финансовых ресурсов, выделяемых для потери «на худой конец» (применительно к операциям на каком-то секторе рынка и в неком масштабе до начала работы), и заканчивая совершенно конкретной цифрой, которая определяется без всяких иных предварительных условий, кроме результатов волнового анализа.

Если оставить в стороне вопрос возможностей и желаний трейдера, волновой принцип диктует свой подход.

Главное черта его в том, что он не признает метода постановки ордеров как стоп-лосс, так и тейк-профит в каких-то заранее фиксированных пределах. Априорно «загонять» себя в рамки определенного числа пунктов считается делом схоластическим и рассчитанным на случайность. Для этого предписывается исходить из тех пределов, которые возникают только на основе анализа текущего цикла. И именно в этом смысле понимается фраза: «надо исходить из того, что тот нам говорит рынок».

Определение конкретных пределов по убытку и целей по величине ожидаемой прибыли осуществляется не в зависимости отличных соображений или по каким-то, пусть даже самым точным, предварительным расчетам, а только исходя из того, что на этот счет нам «будет говорить» сам рынок.

Вот почему совершенно непригодными для определения подходящих уровней ордера тейк-профит являются оценки поведения рынка, выводимые из обработки статистических данных. И не только это.

Бесполезными оказываются и результаты применения популярных методов технического анализа, основанные на геометрическом выявлении линий поддержки и сопротивления, углов и спиралей и т.д., за исключением тех, которые определяются положениями волнового принципа.

Например, уровни «перевыкупленности» (overbought) и «перераспроданности» (oversold), полученные с помощью индексов (RSI и некоторых других), для подлинного эллиоттинца не имеют никакого практического значения. Волновой принцип допускает лишь те способы постановки ордера для фиксирования прибыли, которые «отталкиваются» от соответствующих положений теории Эллиотта.

Как было определено выше, в качестве рационально обоснованных следует рассматривать только два уровня постановки ордеров стоп-лосс:
• начало предполагаемой волны 1;
• начало предполагаемой волны 3.

Только начало предполагаемой волны 1 может служить самым надежным уровнем постановки ордера стоп-лосс. Возможно также использовать в этих целях и начало волны 3.

И такой подход, как никакой другой, способен уберечь трейдера от катастрофических потерь.

Вместе с тем на субъективное усмотрение трейдера всегда остается произвольное определение некой абсолютной цифры, за пределами которой потери вызывают «непереносимую боль» и дискомфорт. В практической работе это означает следующее:

1. Прежде всего, трейдеру желательно иметь некий заранее установленный предел, происхождение которого не всегда объяснимо (например, просто не хочется терять в одной операции больше 50 пунктов, и все тут).

2. Однако в любом случае обязательно определяется (на основе положений волнового принципа) и тот риск, который оценивается исходя из особенностей текущей конфигурации.

3. Наконец, решение о проведении операции следует считать рациональным только тогда, когда риск, рассчитанный «по Эллиотту», оказывается меньше, чем заранее установленный «субъективный предел» или состояние депозитного счета в данный момент.

Не вторгаясь в сферу «субъективных предпочтений» трейдера, обратимся к оценкам риска на основе положений волнового принципа.

Понятно, что интерес представляют, прежде всего, такие ситуации, в которых складывающаяся конфигурация движения рынка позволяет открывать торговую позицию на приемлемых для трейдера условиях. Ведь, напомним, что здесь речь идет вовсе не о каких-то технических «сигналах», говорящих трейдеру о целесообразности вхождения в рынок в конкретной пространственно-временной точке графика. Трейдер имеет дело лишь с текущей ситуацией, оценивая которую, ему предстоит решить вопрос о моменте и месте открытия позиции в зависимости от принимаемого на себя риска.

Далее

Вернуться к оглавлению