Смена характера рынка

Свинг-трейдеры планируют свои финальные позиции в течение последнего часа торговой сессии и концентрируют свое внимание на действующих движущих силах рынка. Этот сжатый период торговой сессии пытается не принимать в расчет никакие новости дня, также как и эмоции. В основном события развиваются в зависимости от того, что предшествовало им ранее. Трейдинг последнего торгового часа может характеризоваться и небольшим волнением, если сессия в целом носила спокойный характер с преобладанием бокового ценового диапазона. Однако, если конфликтующим силам рынка необходима финальная развязка или наличие сильной тенденции, то ценовое движение приобретет характер хаотических колебаний с расширяющимися диапазонами баров.

Последний торговый час освобождает акции от воздействия арбитражем, связанным с кредитным рынком, и позволяет арбитражу фьючерсов на индексы определять ценовое движение. Данный третий импульс рыночных часов указывает также на то, что наступило время принятия решений в отношении тех многочисленных торговых стратегий, которые были задействованы в предшествующие часы сессии. И участники рынка должны мудро распорядиться этим временем. Тенденции, которые развиваются в первые 20 минут последнего торгового часа, имеют свойство резко затухать в 3:30 p.m. ET, а прогнозируемость ценового движения сводится к нулю, как только стратегии закрытия полностью овладевают рыночным пространством в последние 20 минут регулярной сессии.

Участники рынка тщательно изучают состояние рынка в течение 15 минут, предшествующие 3:00 p.m., с целью обнаружить сильный моментум, способный предопределить направление движения цены в последний час биржевой торговли. И хотя этот короткий промежуток времени, как правило, сохраняет покупательские настроения, он может также привести и к значительным распродажам акций. Определите спрос, наблюдая за тиками и соотношением растущих в цене акций к акциям, цены на которые падают (advance/decline). Для выявления эмоционального настроя толпы (взрыва энтузиазма или нарастания страха) воспользуйтесь экраном котировок Level 2, а также исследуйте рыночное время и объем продаж. Если эти показатели сохраняют спокойный характер в течение этой важной фазы, это говорит о том, что рынок лишен какой-либо направленности. В такой рыночной ситуации может быть получен очень эффективный сигнал, который в большинстве случаев игнорируется рыночной толпой.

Свинг-трейдеры, которые в течение всей торговой сессии ориентированы на покупку упавших в цене акций и продажу акций, сильно поднявшихся вверх, должны приспособиться к работе в финальный час сессии и стать последователями тенденций рынка. Наиболее вероятное развитие событий подразумевает продолжение внутридневной тенденции в последний час биржевой торговли и ее перерастание в открытие следующего дня. Акции, готовые к коротким продажам и находящиеся на своих новых вершинах, либо акции, подвергшиеся сильному натиску продаж, - обе эти категории эмитентов приводят в действие спусковой механизм крайне неблагоприятных результатов. Моментум-стратегии позволяют успешно закрывать позиции, открытые в направлении завершающего импульса, и выходят за пределы прорванных внутридневных ценовых диапазонов.

В последний час регулярной торговой сессии крайне редко наблюдается разворот сильной тенденции. Но если все-таки разворот происходит, то контрдвижение цены способно очень быстро развиться. Поздний разворот цены способен заманить в ловушку трейдеров, до последнего момента контролировавших весь ход торговой сессии. Особенно энергично развивается контрдвижение, если большинство этих участников рынка ориентировались на краткосрочные позиции. Не ждите слишком долго подтверждения, если поступил сигнал тревоги. Нехватка времени ускоряет торговый процесс и часто не дает возможности закрыть позиции на откатах или при других благоприятных моментах с минимизацией рисков потерь.

Изучение дневных диапазонов цены и ключевых уровней поддержки/сопротивления способствует усилению позитивных результатов трейдинга в последний торговый час. Вблизи ключевых уровней максимума или минимума цены образуется зона застоя.

Stop-ордера выставляются чуть ниже или выше этих уровней — участники рынка стараются подойти вплотную к этим уровням. Невидимые рыночные силы движут ценой, направляя ее к этим уровням. Инсайдеры пытаются определить, где спрос будет достаточно высок для того, чтобы оказать поддержку расширяющемуся ценовому движению. Они получат выгоду, даже если объемы спадут, но при гарантии того, что stop-ордера не будут отменены. И с небольшим шансом на удачу, инсайдеры генерируют импульс, достаточный для того, чтобы активность рынка сохранялась и по окончании текущей сессии.

Далее

Вернуться к оглавлению