Пределы прогнозирования

Очевидно, что направление и диапазон движения рынка интересуют трейдера отнюдь не в общей перспективе, а в конкретно очерченных границах будущего. Именно под этими «границами» и понимаются упомянутые «пределы прогнозирования».

Пределы прогнозирования определяются текущими предпочтениями и интересами конкретного трейдера.

В этой связи сделаем два замечания.

Во-первых, при всей субъективности выбора пределов прогнозирования, это делается применительно к рабочему масштабу, т.е. там, где трейдер намеревается принимать торговые решения. Поэтому уже сам по себе выбор такого масштаба ставит определенные пределы. Скажем, у «дневного» графика они значительно шире, чем у «минутного». А у «тикового» — минимально возможные.

Во-вторых, поскольку теория Эллиотта признает лишь волновую цикличность поведения рынка, важно особо подчеркнуть, что прогнозирование поведения рынка должно быть «привязано» точно к конкретно рассматриваемому циклу. Это есть главная «точка отсчета». Никакие иные координаты не могут приниматься во внимание.

При всей субъективности в выборе пределов прогнозирования определенные ограничения возникают как при выборе рабочего масштаба, так и из-за требования теории о привязке к масштабам рассматриваемого цикла.

В этом смысле понятно, что на одном и том же рабочем графике, где могут «уместиться» сразу несколько разных циклов, возникает и множественность пределов прогнозирования. При этом своеобразной мерой, определяющей пределы прогнозирования, является относительная величина рассматриваемого цикла.

Таким образом, в своих действиях по выбору пределов прогнозирования трейдеру необходимо отталкиваться, прежде всего, от интересующего цикла, который затем и задает вполне конкретную перспективу на развитие сценариев будущего.

Общие пределы прогнозирования поведения рынка, по существу, автоматически определяются выбором конкретной размерности цикла. С учетом этого пределы могут быть определены в рабочем масштабе.

Для внесения необходимой ясности и видения более широкой картины либо каких-то более мелких деталей цикла можно переходить, соответственно, к «вышестоящему» или «нижестоящему» масштабу. Иногда достаточно просто «сгустить» график в рабочем масштабе или сделать его «пореже», чтобы получить желаемый эффект.

Следует учесть, что выявление и оценка пределов прогнозирования в разных масштабах может быть использована лишь «для сведения», а не для принятия решений. Эти решения предполагается принимать только в рабочем масштабе и применительно к конкретно избранному циклу.

Прогнозировать поведение рынка можно в любых масштабах, в которых удается добиться ясности на этот счет. Однако конечной целью является прогноз именно на рабочем графике, т.е. там, где предполагается принимать торговые решения.

И все же, если трейдер посчитал нужным временно принимать торговые решения по циклу иного масштаба, нежели по варианту, ранее определенному как «рабочий», то следует отнестись к данному выбору именно как к рабочему, со всеми вытекающими практическими последствиями. Это означает, в частности, что переход к более масштабным циклам сопряжен с риском повышенных потерь. А уход на меньшие масштабы — с перспективой менее значительных прибылей.

Таким образом, общие пределы прогнозирования логически вытекают из размерности цикла, избранного для рабочего масштаба. В свою очередь, субъективные предпочтения трейдера в отношении размеров возможных потерь и, соответственно, ожидаемой прибыли вносят необходимые уточнения.

Далее

Вернуться к оглавлению